Genossenschaftsanteile: Mitbestimmung, kein Sparbuch

Anteile werden gern wie ein Sparprodukt mit guter Verzinsung dargestellt. Das sind sie nicht. Sie sind Eigenkapital — mit allem, was das bedeutet, im Guten wie im Schlechten.

Was du dafür bekommst

Eine Stimme. In der General- oder Vertreterversammlung zählt in einer Genossenschaft jedes Mitglied eine Stimme — unabhängig davon, ob es einen Anteil hält oder zwanzig. Das ist der grundlegende Unterschied zur Aktiengesellschaft, wo das Kapital abstimmt.
Oft bessere Konditionen. Bei mehreren Instituten gelten für Mitglieder höhere Guthabenzinsen oder es entfallen Kartengebühren. Bei der GLS Bank etwa kostet die Mitgliedschaft 500 € (fünf Anteile à 100 €, unter 28 Jahren 100 €), dafür ist die erste Karte beitragsfrei.
Eine Dividende — wenn eine beschlossen wird.

Drei Dinge, die vor dem Zeichnen klar sein müssen

1. Die Dividende ist nicht zugesagt

Sie hängt vom Jahresergebnis ab und wird jedes Jahr neu beschlossen. In guten Jahren liegt sie oft über dem, was ein Tagesgeldkonto bringt — garantiert ist sie nie, und sie kann auch ganz ausfallen. Eine Dividende aus der Vergangenheit ist keine Zusage für die Zukunft.

2. Es gibt keine Einlagensicherung

Anteile sind keine Einlage im Sinne des Einlagensicherungsgesetzes. Die 100.000-€-Grenze gilt für sie nicht, und im Insolvenzfall sind sie nachrangig: Erst werden alle anderen bedient. Geht die Bank unter, ist das Geld weg.

Für Genossenschaftsbanken relativiert die Institutssicherung dieses Risiko erheblich — sie stützt das Institut, bevor es so weit kommt. Es verschwindet dadurch aber nicht.

3. Du kommst nicht kurzfristig wieder heraus

Das ist der am meisten unterschätzte Punkt. Anteile werden nicht verkauft, sondern gekündigt — und zwar nach dem Genossenschaftsgesetz mit einer Frist von mindestens drei Monaten zum Ende des Geschäftsjahres. Die Satzung darf diese Frist verlängern; in der Praxis sind ein bis zwei Jahre verbreitet, in Einzelfällen mehr.

Im ungünstigen Fall heißt das: Du kündigst im Januar und bekommst dein Geld nach Feststellung des Jahresabschlusses des übernächsten Jahres. Wer das Geld in absehbarer Zeit braucht, gehört nicht in Anteile.

Nachschusspflicht: in die Satzung schauen

Früher konnten Mitglieder im Insolvenzfall zu Nachschüssen verpflichtet sein — also dazu, Geld nachzulegen. Die meisten Genossenschaftsbanken haben das inzwischen aus ihren Satzungen gestrichen, sodass das Verlustrisiko auf die gezeichneten Anteile begrenzt ist. „Die meisten" heißt aber nicht „alle": Die Nachschusspflicht gilt nur, wenn die Satzung sie ausdrücklich vorsieht — also ist die Satzung die Stelle, an der man es nachliest, und nicht der Prospekt.

Lohnt sich das?

Als Geldanlage betrachtet: selten. Das Risiko ist unternehmerisch, die Rückgabefrist lang, die Rendite nicht zugesagt — für eine Anlage mit diesem Risikoprofil wäre die Dividende meist kein ausreichender Ausgleich.

Anders sieht es aus, wenn man die Rechnung nicht als Anlage aufmacht:

Als Kostensenkung. Wenn die Mitgliedschaft Kartengebühren und Kontoführung spart, hat sie einen jährlich bezifferbaren Gegenwert — ganz ohne Dividende.
Als Beitrag. Anteile sind Eigenkapital, und Eigenkapital bestimmt, wie viel Kredit eine Bank vergeben darf. Wer möchte, dass eine bestimmte Bank mehr Windparks finanzieren kann, erreicht mit Anteilen mehr als mit einer Einlage.

Entscheidend ist, dass man weiß, welche der beiden Rechnungen man aufmacht. Das Geld sollte in jedem Fall solches sein, das man langfristig entbehren kann.

Wo Anteile verlangt oder angeboten werden

Die Spalte „Anteile und Beitrag" im Girokonto-Vergleich lässt sich über die Spaltenwahl einblenden.

Ethische Banken im Vergleich Einlagensicherung