Depot und Fonds bei ethischen Banken

Depot und nachhaltige Fonds: wo die Wirkung anders funktioniert

Bei Konto, Tagesgeld und Festgeld ist der Mechanismus einfach: Deine Einlage ist Refinanzierung, und die Bank entscheidet nach ihren Richtlinien, wofür sie eingesetzt wird. Bei Wertpapieren ist das anders — und dieser Unterschied wird selten offen ausgesprochen.

Ein Fondskauf finanziert kein Unternehmen

Wer einen Fondsanteil an der Börse kauft, kauft ihn einem anderen Anleger ab. Beim Unternehmen kommt dadurch kein Geld an. Das ist kein Argument gegen nachhaltige Fonds, aber es verschiebt, worin ihre Wirkung besteht:

• Stimmrechte. Ein Fonds übt auf Hauptversammlungen Stimmrechte aus. Ob er das tut und wie, steht in seinem Abstimmungsbericht — ein unterschätztes Auswahlkriterium.
• Kapitalkosten. Wenn genug Kapital bestimmte Branchen meidet, wird deren Finanzierung teurer. Das wirkt langsam und in der Summe.
• Du selbst. Nicht an etwas zu verdienen, das man ablehnt, ist ein legitimer Grund — auch ohne messbare Außenwirkung.

Wirklich neues Geld fließt dort, wo es um Emissionen geht: bei Anleihen für konkrete Projekte, bei Genossenschaftsanteilen oder bei Beteiligungen. Das ist der Grund, warum manche Häuser eigene Projektanleihen anbieten.

Das grüne Etikett sagt weniger, als man denkt

Fonds werden nach einer EU-Verordnung in Kategorien eingeteilt, die nie als Gütesiegel gedacht waren und trotzdem als solches benutzt werden. Die „hellgrüne" Kategorie ist dabei so weit gefasst, dass fossile Unternehmen enthalten sein können. Eine Reform mit klareren Bezeichnungen ist in Arbeit — bis dahin gilt: Das Etikett ersetzt den Blick in die Positionsliste nicht. Nachhaltige Fonds und ETFs im Detail.

Was ein Depot bei diesen Häusern wirklich kostet

Zwei Posten entscheiden: die Verwahrung, die jährlich läuft, und die Order, die bei jedem Kauf anfällt. Beide sind in dieser Gruppe sehr unterschiedlich geregelt, und beide stehen nicht auf der Produktseite, sondern im Preis- und Leistungsverzeichnis.

Bei der Verwahrung reicht die Spanne von null bis knapp zwanzig Euro im Jahr plus Posten. Die UmweltBank nimmt für das Depot selbst nichts und rechnet nach Papierart ab — eigene Auswahl frei, Fonds 0,10 %, Aktien 0,25 % im Jahr. Die GLS Bank verlangt 0,595 ‰ auf den Bestand, aber mindestens 5,95 € je Depot und je Posten; bei fünf Positionen sind das rund 30 € im Jahr, unabhängig davon, wie wenig darin liegt. Die KD-Bank nimmt 17,85 € Grundpreis plus 5,95 € je Posten, stellt aber Fonds der Union Investment frei. Bei der Pax-BKC sind es mindestens 20 € im Jahr, eigene Titel frei, jeder fremde Posten 1,25 €.

Bei der Order trennt sich, ob du online handelst oder über die Beratung. Online ist es durchweg deutlich billiger: 0,25 % bei der Pax-BKC (mindestens 10 €), 0,10 % bei der KD-Bank, 0,50 % mindestens 12 € bei der Evangelischen Bank. Über die Beratung steigt derselbe Kauf auf 0,45 bis 1,00 % mit Mindestsätzen von 25 bis 50 €. Die UmweltBank rechnet anders und für kleine Beträge günstig: 7,90 € plus 0,25 % vom Kurswert. Bei der GLS Bank kostet ein Fondskauf über die Börse 0,50 %, mindestens aber 15 € — bei einer Sparrate von 100 € wäre das ein Siebtel der Einzahlung, weshalb dort für Sparpläne ein eigener Satz gilt: 1 % der Rate, mindestens 1,30 €.

Daraus folgt eine schlichte Regel: Rechne den Mindestbetrag gegen deine Ordergröße. Wer einmal im Jahr 5.000 € anlegt, merkt einen Mindestsatz von 15 € kaum. Wer monatlich 100 € spart, zahlt mit demselben Satz 15 % Einstandskosten — und sollte entweder den Sparplantarif nutzen oder seltener und in größeren Schritten kaufen.

Zwei Häuser in dieser Tabelle weisen ihre Depotpreise nicht öffentlich aus. Das ist in den Spalten so vermerkt und kein Versehen unsererseits: Die EthikBank führt in ihrem Verzeichnis gar kein Wertpapierkapitel, weil Fonds dort über das Depot von Union Investment laufen. Die Evangelische Bank nennt als Quelle ihrer Provisionstabelle ein Verzeichnis mit Stand 2021, das sie nicht zum Abruf bereitstellt. Frag in beiden Fällen vor dem Abschluss nach dem aktuellen Preisverzeichnis — und zwar schriftlich.

Worauf beim Depot sonst zu achten ist

• Angebot. Ein Depot bei einem ethischen Haus heißt nicht, dass dort nur geprüfte Fonds handelbar sind. Umgekehrt kannst du nachhaltige Fonds auch bei jeder konventionellen Bank kaufen — nur liegt dein Bargeld dann dort.
• Eigene Fonds. Einige Institute legen eigene Fonds auf, deren Kriterien zu den Richtlinien des Hauses passen. Das macht die Prüfung einfacher, bindet dich aber an ein Angebot.
• Depotübertrag ist kostenlos, dauert aber Wochen. Laufende Sparpläne vorher aussetzen.

Wertpapiere und Einlagensicherung

Ein verbreiteter Irrtum: Die 100.000-€-Grenze gilt nicht für dein Depot — sie muss es auch nicht. Wertpapiere gehören dir und werden bei einer Insolvenz der Bank herausgegeben, nicht verteilt. Geschützt werden muss nur das Verrechnungskonto. Einlagensicherung verstehen.